O que são Derivativos Financeiros Derivativos Comuns Trading Exemplos Se você é ativo no mundo do investimento, você provavelmente ouviu algo sobre lidar em derivados. Embora este tipo de investimento pode ser muito arriscado para aqueles novos para o jogo, pode ser uma ótima opção para os investidores mais experientes. Então, como ele funciona Leia mais para uma repartição da prática, vantagens e armadilhas do investimento derivado. O que é uma Derivada Financeira Os derivativos são títulos que estão vinculados a outros títulos, como ações ou títulos. Seu valor baseia-se na segurança primária a que estão ligados e, portanto, não valem nada em si mesmos. Existem literalmente milhares de diferentes tipos de derivados financeiros. No entanto, a maioria das estratégias de investimento e engenharia financeira giram em torno dos três seguintes: Opções Opções são contratos entre duas partes para comprar ou vender um título a um determinado preço. Eles são mais utilizados para negociar opções de ações. Mas pode ser usado para outros investimentos também. Se um investidor compra o direito de comprar um ativo a determinado preço dentro de um determinado período de tempo, ele adquiriu uma opção de compra. Por outro lado, se ele compra o direito de vender um ativo a um determinado preço, ele comprou uma opção de venda. Os Futures Futures trabalham na mesma premissa que as opções, embora a segurança subjacente seja diferente. Futuros eram tradicionalmente usados para comprar os direitos para comprar ou vender uma mercadoria, mas eles também são usados para comprar títulos financeiros também. É possível comprar um futuro índice S P 500, ou um futuro associado a uma taxa de juros específica. Swaps Swaps dar aos investidores a oportunidade de trocar os benefícios de seus títulos uns com os outros. Por exemplo, uma parte pode ter um vínculo com uma taxa de juros fixa, mas está em uma linha de negócios onde eles têm razão para preferir uma taxa de juros variável. Podem celebrar um contrato de swap com outra parte para trocar as taxas de juro. Vantagens de Derivativos Derivados são veículos de investimento sólidos que tornam as práticas de investimento e de negócios mais eficientes e confiáveis. Aqui estão algumas razões pelas quais investir em derivativos é vantajoso: Contratos não vinculativos Quando os investidores compram um derivado no mercado aberto, eles estão comprando o direito de exercê-lo. No entanto, eles não têm nenhuma obrigação de exercer realmente a sua opção. Como resultado, isso lhes dá muita flexibilidade na execução de sua estratégia de investimento. Dito isto, algumas classes de derivativos (como certos tipos de contratos de swap) são realmente juridicamente vinculativo para os investidores, por isso é re entrar. Alavancagem Devolve Derivativos dar aos investidores a capacidade de fazer retornos extremos que podem não ser possíveis com veículos de investimento primário, como ações e títulos. Quando você investe em ações, pode levar sete anos para dobrar seu dinheiro. Com derivativos, é possível dobrar seu dinheiro em uma semana. Estratégias de Investimento Avançadas A engenharia financeira é um campo inteiro baseado em derivativos. Eles tornam possível criar estratégias de investimento complexas que os investidores podem usar para sua vantagem. Armadilhas Potenciais O conceito de derivativos é bom. No entanto, o uso irresponsável por aqueles no setor financeiro pode colocar os investidores em perigo. O famoso investidor Warren Buffet realmente se refere a eles como (embora ele também sinta muitos títulos são mal rotulados como derivativos). Investidores que consideram derivativos devem ter cuidado com o seguinte: Investimentos voláteis A maioria dos derivativos é negociada no mercado aberto. Isso é problemático para os investidores, porque a segurança flutua em valor. Ele está constantemente mudando de mãos e o partido que criou o derivativo não tem controle sobre quem possui. Em um contrato privado, cada parte pode negociar os termos dependendo da outra parte t alterar os termos para responder ao risco adicional, porque eles são transferidos para o proprietário do novo derivado. Devido a esta volatilidade, é possível para eles a perder todo o seu valor durante a noite. Overpriced Opções Derivativos também são muito difíceis de valor porque eles são baseados fora de outros títulos. Uma vez que no mercado para fechá-los, há spreads muito maior bid-ask. Restrições de tempo Possivelmente, os derivados de maior motivo são arriscados para os investidores é que eles têm uma vida contratada especificada. Depois que eles expiram, eles se tornam inúteis. Se sua aposta de investimento não funciona dentro do prazo especificado, você será confrontado com uma perda de 100. Potencial para Scams Muitas pessoas têm dificuldade em entender derivados. Scam artistas costumam usar derivados para construir esquemas complexos para tirar proveito dos investidores amadores e profissionais. O esquema ponzi Bernie Madoff é um bom exemplo disto. Quem deve investir em derivados Por estas razões, este é um mercado muito difícil para investidores principiantes. Portanto, é composto principalmente de profissionais gerentes de dinheiro, engenheiros financeiros e investidores altamente experientes. Enquanto qualquer investidor pode sem dúvida dabble em derivados para testar as coisas, os novatos não devem assumir riscos elevados neste mercado, tendo em conta os perigos potenciais. À medida que você se torna mais experiente e familiarizado com os vários tipos de derivativos e estratégias que se adequam ao seu estilo de investimento, você pode começar a incorporá-los ainda mais em seu portfólio de investimento pessoal. Com isso dito, é importante notar que, independentemente de sua experiência e conhecimento, derivados devem apenas constituir uma porção de sua carteira de investimentos. Porque eles podem ser tão volátil, confiando fortemente sobre eles poderia colocá-lo em grave risco financeiro. Palavra Final Derivados são instrumentos financeiros complicados. Eles podem ser ótimas ferramentas para alavancar seu portfólio, e você tem muita flexibilidade ao decidir se deve ou não exercê-las. No entanto, eles também são investimentos arriscados. Se você planeja comprar um derivado, certifique-se de que você está atento ao prazo especificado e está preparado para lidar com o fato de que eles são ferramentas de investimento volátil. Nas mãos certas, e com a estratégia certa, os derivados podem ser uma parte valiosa de uma carteira de investimento. Você tem experiência em investir em derivativos financeiros Por favor, passe em qualquer palavra de conselho nos comentários abaixo. A DEFINIÇÃO ACIMA É INCORRECTA Os derivados nem sempre valem nada em si mesmos. Se eu tiver uma opção para comprar o estoque APPL em 100 expirar em janeiro de 2017, é certamente vale alguma coisa. Se você don Este também é incorreto, uma vez que os derivados podem ser ligados a qualquer número de títulos (e não estão limitados a um). Eu não obter a definição direita, em seguida, eu cautela qualquer um de tomar o conselho que se segue. Alguns pontos de contador: preços voláteis nuff disse. Opções e volatilidade de ações são semelhantes em que você pode ver o que é a qualquer momento e comércio sabendo disso. A volatilidade é o que cria o valor. Muito caro Realmente As ações e as opções têm preços determinados no mercado e são preços precisos s gato que não pode existir em ambos os estados ao mesmo tempo. Valor do Tempo: Um investidor sábio usa o tempo decadente para ganhar dinheiro. Uma ação pode pagar dividendos ou apreciar. Uma opção pode lhe pagar por tempo decaimento ou cobrá-lo por possuir. As opções não são mais arriscadas do que ações ou títulos. Na verdade, quando você troca opções adequadamente você pode melhorar suas chances de sucesso na entrada de comércio ao contrário de um estoque. Um estoque tem um 50/50 potencial e algo como SPY tem um 53 tendências ascendentes ao longo do tempo. No entanto, eu posso colocar em um comércio de opção com 10, 20, 50, 70, 90, etc probabilidade de ganhar. Então, tecnicamente, uma chance de 50/50 de sucesso é um risco maior do que um comércio de opção corretamente colocado com uma probabilidade de entrada de sucesso em dizer 70. Conecte-se através da aplicação MyGlobalDerivatives: Procure a lista de delegados, acesse apresentações de palestrantes, configure reuniões 1-2-1 e veja a agenda mais recente com o nosso aplicativo. Você também pode se conectar com colegas duas semanas antes do evento. - Ampla gama de eventos de networking: Recepções de bebidas, Meet The Speaker Tabelas de almoço e mesas de Champagne irá permitir-lhe nutrir relacionamentos existentes e construir novos contatos. Junte-se ao Debate Global Derivatives Live é o lugar onde compartilhamos informações de nossa rede global de veteranos da indústria, pesquisadores e profissionais. Com a cobertura ao vivo direta do evento, inscreva-se para obter a colher de Global Derivados em 2017. Descubra as últimas informações sobre a indústria de quant com o nosso mais recente whitepaper Liderar o caminho para quants jovens Traga seus quants júnior para Budapeste para nos ajudar a moldar o futuro da Derivativos Globais. Nosso fluxo de dados junior específico, que funciona todos os dias durante a conferência principal, fornece treinamento através de sessões interativas, pequenas discussões em grupo, demonstrações ao vivo introdutórias. Como parceiro de eventos, vamos ajudá-lo a criar novos relacionamentos de negócios, compartilhar suas experiências e posicionar-se como uma empresa go-to no seu setor. Don t perder a sua chance de se envolver Para um pacote sob medida, entre em contato com Georgia Hood em informações georgia. hood ou ligue para: 44 (0) 20 7551 9084 Day Trading em Derivativos Day trading em derivados é um pouco diferente do que a negociação em outros tipos de títulos Porque os derivados são baseados em promessas. Quando alguém compra uma opção em um estoque, eles não estão comprando o direito de comprá-lo ou vendê-lo no futuro. O comprador de opções precisa saber que a pessoa do outro lado vai pagar. Devido a isso, as bolsas de derivados têm sistemas em vigor para se certificar de que aqueles que compram e vendem os contratos serão capazes de executar quando eles têm que. Requisitos para negociação de derivativos são diferentes do que em outros mercados. Como o comércio de derivativos A margem de palavras é usada de maneira diferente ao discutir derivados. Margem no mercado de derivativos é o dinheiro que você tem que colocar para garantir que você vai executar no contrato quando chega a hora de executá-lo. No mercado de ações, a margem é garantia contra um empréstimo da corretora. Nos mercados de derivativos, a margem é garantia contra o valor que você pode ter que pagar no contrato. O mais provável é que você terá que pagar a parte que comprou ou vendeu o contrato, mais margem de dinheiro que você tem que colocar. Alguns intercâmbios preferem usar o termo garantia de desempenho em vez de margem. Para comprar um derivado, você coloca a margem com a troca se, digamos, uma opção de compra que você vende é executado ou você perde dinheiro em uma moeda forward que você compra. Sua corretora organiza o depósito. No final de cada dia, os contratos de derivativos são marcados a mercado, o que significa que eles são reavaliados. Os lucros são creditados na conta de margem do comerciante, e as perdas são deduzidas. Se a margem cai abaixo da quantidade necessária, o comerciante recebe uma chamada e tem que depositar mais dinheiro. Por definição, dia comerciantes fechar no final de cada dia, por isso as suas opções não são marcadas para o mercado. Os contratos são negociação de outra pessoa. Onde o comércio de derivativos Todas as bolsas de derivativos oferecem serviços de negociação eletrônica. Como comércio eletrônico tornou-se mais popular, que tem causado muita reestruturação e consolidação entre as trocas. Chicago Board Options Exchange (CBOE) O Chicago Board Options Exchange, CBOE (pronunciado see-bo), é o maior mercado de opções nos Estados Unidos. Este é o lugar onde as ordens para opções de ações são negociadas. As corretoras usam corretores de chão nos poços de negociação ou o sistema de negociação eletrônica da CBOE para lidar com pedidos de clientes. O Grupo CME O CME Group é composto pela Chicago Board of Trade (CBOT), a Chicago Mercantile Exchange (CME, também chamada de Merc) ea New York Mercantile Exchange (NYMEX). As três bolsas se fundiram em 2008. O CME Group combinado oferece um conjunto de produtos, conhecidos como seus contratos E-mini, para os pequenos comerciantes. Esses produtos permitem que os comerciantes de dia para jogar em diferentes mercados agrícolas e financeiros, sem margem tanto como seria necessário para os contratos de tamanho completo CME. Os E-minis são todos negociados eletronicamente, também. E-minis estão disponíveis em trigo, milho e soja, bem como em índices de mercado de ações nos Estados Unidos e no exterior. Intercontinental Exchange (ICE) A Intercontinental Exchange é uma empresa relativamente nova que adquiriu commodities e bolsas de futuros na América do Norte e na Europa. Em 2008, adquiriu o New York Board of Trade, que oferece uma variedade de contratos agrícolas e financeiros, especialmente sobre o café, algodão e taxas de câmbio. Os pedidos são preenchidos nos cofres de negociação ou através de um sistema de negociação eletrônica. Embora a ICE não tem contratos projetados especificamente para comerciantes menores, muitos comerciantes de dia que gostam de commodities e que têm capital suficiente para gerenciar o comércio de margem lá.
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